На цьому тлі криптовалюти знову викликають підвищений інтерес: ринок оживає після чергового халвінгу біткоїна, з’являється щораз більше порад і прогнозів — від аматорських до професійних. Але чи справді крипта варта позиції в інвестиційному портфелі сучасної жінки, яка прагне фінансової стабільності та зростання? І якщо так — яке саме місце вона має посідати?

Свою думку про це — без рожевих окулярів, але зі знанням ринку — висловлює Аліна Золотар, засновниця компаній (future) code та Cancel Code, які з 2015 року надають супровід у сфері інвестицій та фінансовому структуруванні для бізнесу і приватних клієнтів. Вона щодня працює з жінками, які мислять як інвесторки, а не просто вкладниці. І добре знає, як відділити хайп від реальної стратегії, та робити справді гідні інвестиції – і не лише в крипту. 

Аліна Золотар
фінансистка, інвестиційна експертка, адвокатка

Почнімо з чесності: крипта — це не панацея. І точно не фінансовий план.

У 2025 році багато розмов так чи інакше точаться навколо криптовалют. Ми знову спостерігаємо зростання вартості біткоїна, хвилю оптимізму серед ритейл-інвесторів, безліч нових «інфлюенсерів у фінансах». Але як фінансистка і адвокатка, яка працює з приватним капіталом, я маю сказати: крипта — це не більше, ніж інструмент. І як кожен із них, стає цінною тільки в рамках системи.​

Сьогодні ми живемо в умовах, коли фінансова грамотність — не перевага, а необхідність. І жінки — одна з найпотужніших груп, яка починає керувати капіталом по-новому: стратегічно, довгостроково, з увагою до деталей.​

Ринок 2025: нестабільність в центрі уваги

•  Індекс S&P500 втратив понад 12% за перший квартал 2025 року.
•  Криптовалюти й надалі залишаються волатильними: середньодобова зміна біткоїна — 4,8%.
•  Багато інвесторів повертаються до простих речей: облігації, диверсифіковані ETF, фізичні активи.​

І саме у такому середовищі зростає попит на структуровані портфелі, де крипта — лише невеликий сегмент.​

5 тез, які я завжди озвучую своїм клієнткам

1. Капітал — це не просто гроші. Це твоя система.
2. Крипта без податкової і юридичної моделі — це флешка з ризиком.
3. Шукай не максимальну прибутковість, а максимальну стійкість.
4. Мисли як мільйонерка навіть з $500.
5. Фінансова ясність — це твоя особиста валюта спокою.

Структура грамотного портфеля для 2025

• 10% — криптовалюти (BTC, ETH)
• 30–40% — ETF на глобальні індекси
• 30–40% — облігації (ОВДП, UST)
• 10–15% — готівка / короткостроковий резерв
• 5–10% — інвестиції в себе: освіта, здоров’я, страховий захист.

Реальні дії — не гірші за модні стратегії

Кожна друга жінка, яка звертається до мене з бажанням «інвестувати в крипту», не має податкового номера в Європі, не володіє юридичними знаннями про те, як працює виведення доходу в Україні, і не має плану дій — у разі втрати доступу до гаманця.​
Мій підхід простий: почни з основ. Облігації. Страхування. Бюджет. Потім — ETF. Лише згодом — крипта, коли інші «цеглинки» на місці.

​

Це не про страх, це про силу

Фінансова грамотність — не про уникнення ризику. Це про свідоме управління ним. Це про стратегічне мислення, уміння чекати, бачити картину в цілому. І так, про готовність сказати «ні», коли навколо всі кричать «так».​

Редакційна примітка: ​стаття є авторською думкою та не є інвестиційною порадою. Позиція автора може не збігатися з позицією редакції.​

Що таке алгоритмічна торгівля у вашому розумінні, і які головні принципи лежать в її основі?

Алгоритмічна торгівля для нашої команди — це не торгівля за алгоритмом. Це торгівля за чіткою, структурованою стратегією з використанням алгоритму для оцінки руху ціни, а не автоматичне виконання угод машиною. Наша система допомагає аналізувати ринок, але рішення ми приймаємо вручну.

Бо в 2023-24 роках витратили купу часу й коштів, щоб навчити машину торгувати за алгоритмом. Й в більшості випадків це закінчувалося погано, адже машина складно адаптується до змінних умов ринку. Тобто як ми це робимо: використовуємо алгоритм, що базується на математичному аналізі, щоб робити торгові операції, робити інвестиції, спекуляції, купляти або продавати активи.

Які технології сьогодні найбільше впливають на розвиток алгоритмічної торгівлі, зокрема роль штучного інтелекту та машинного навчання?

У 2023–2024 роках ми тестували кілька торгових ботів у різних напрямках — запускали їх, давали доступ людям для бек-тестів, аналізували новини, соцмережі, кількість згадок про активи в Twitter, YouTube тощо. В одних випадках задавали 16 тисяч умов, в інших — лише 4–10. І майже завжди стикалися з тим, що ШІ вигадує умови або помиляється, навіть у простих обчисленнях. Це такий ефект, коли ШІ «фантазує» — щось на зразок «снів».

Зараз ми майже не використовуємо ШІ у торгівлі, крім одного випадку: ми беремо скриншоти графіків з чіткими датами і цінами, передаємо їх ШІ, щоб він перетворив зображення на текст. Ось і весь наш поточний досвід.
Сьогодні ми майже не використовуємо ШІ в самій торгівлі. Єдиний виняток — перетворення скриншотів графіків у текст.

ChatGPT останнім часом себе не виправдав, тож ми працюємо з іншими ШІ. Один із найкращих, на нашу думку, — це MANUS. Ми навчаємо його аналізувати наші стратегії, ризик-менеджмент і великі обсяги даних. Наш досвід показує:

ШІ — неймовірний аналітик, здатний обробляти інформацію, яку ми не можемо, але в самій торгівлі він поки що себе добре не зарекомендував.

Чи можете навести приклад успішного використання AI/ML у вашій практиці або на ринку загалом?

На жаль, не можу навести приклад стабільно прибуткової AI/ML-стратегії — ні в нашій практиці, ні на ринку загалом. Бувають періоди в кілька місяців із прибутком, але варто ринку змінитися — і все може злитись за один день. ШІ просто не розуміє, що потрібно перелаштуватися під нові умови.

Наприклад, у березні 2024 року ми тестували чотири різні торгові системи. Коли ринок за ніч різко обвалився, всі вони втратили понад 14 тисяч доларів. Якби я не відключив їх вручну, могли б знищити весь депозит. Тому поки що прикладів справді успішного використання ШІ у торгівлі — немає.

Які головні переваги алгоритмічної торгівлі для інституційних та роздрібних інвесторів?

Головна перевага алгоритмічної торгівлі — відсутність емоцій. Алгоритм працює чітко з тими даними, які отримує, незалежно від настрою, стресу чи зовнішніх факторів. Якщо стратегія й код прописані правильно, усе рахується строго математично.

Алгоритм — це як штучний інтелект без «фантазій», він не додає нічого свого. Ви задаєте чіткі умови, прораховуєте ймовірність руху ціни в один бік — і отримаєте винрейт, тобто відсоток успішних угод. Якщо він вищий за 60% — це вже добре. У нас, залежно від таймфрейму, алгоритм дає від 73% до 85%, що вважається дуже високим показником.

З якими ризиками найчастіше стикаються учасники ринку, які використовують алгоритмічні стратегії?

Найпоширеніший ризик — це нерозуміння, як працює алгоритм. Багато користувачів, незалежно від країни, просто сліпо довіряють системі, не читаючи гайди та не розбираючись у логіці прийняття рішень. Наприклад, наш алгоритм базується на трьох окремих категоріях даних, і лише аналіз усіх трьох дає повну картину. Але люди часто орієнтуються лише на одну.

Трейдерам обов’язково потрібна стратегія і ризик-менеджмент. Без цього — великий ризик втратити всі кошти. А з цим приходять і емоційні, й психологічні наслідки. У випадку інвесторів ризик інший — це, радше, час. Людина вкладає гроші, очікуючи прибуток через місяці чи роки, і ризикує тим, що цей час може бути витрачений даремно.

Як ви підходите до управління ризиками у власних алгоритмічних моделях?

Ми використовуємо три різні алгоритмічні моделі: одна з трьома системами підрахунку, дві — з однією. У кожній — свій підхід до ризик-менеджменту, але загальний принцип у нас один: ризик в одній угоді — від 0,1% до 1% депозиту. Для інвестицій — не більше 10% у один актив. Щоб знизити ризики, ми диверсифікуємо — торгуємо й інвестуємо в різні активи, не заходимо великими сумами в одну позицію. Збитки фіксуємо рідко, здебільшого в межах 1% від депозиту, і тільки при роботі з одним із трьох алгоритмів.

Яке чинне законодавство регулює алгоритмічну торгівлю у вашій юрисдикції, і наскільки воно ефективне?

У нашій юрисдикції діє чітке законодавство, яке забороняє керувати коштами інших без ліцензії чи належно оформленого фонду. Тому ми працюємо за моделлю підписки: користувачі отримують доступ до алгоритмів і навчальних матеріалів, але вся відповідальність за використання — на них.

Наразі ми керуємо лише власними коштами та грошима близьких, які передають їх нам без юридичних зобов’язань. У публічному просторі завжди зазначаємо, що це не фінансова порада, і всі ризики несе сам трейдер або інвестор. У майбутньому плануємо запуск міжнародного хедж-фонду.

Які можливі зміни у регулюванні, на вашу думку, можуть відбутися у найближчі роки?

Головні зміни, які я бачу — це посилена регуляція стейблкоїнів і криптовалют не лише в Україні, а й у світі. Відбуватиметься токенізація майна, і регулятори знатимуть не лише про банківські рахунки, а й про активи на криптобіржах і гаманцях.

Найсерйозніша загроза — це цифрові валюти типу цифрової гривні або долара з біометричним контролем, де регуляція обмежуватиме витрати, доходи, контроль за покупками й переказами.

Ми рухаємося у складні часи, коли тіньовий крипторинок буде жорстко регулюватися.

Як ви вважаєте, чи зросте роль етичних стандартів і прозорості в алгоритмічній торгівлі?

Я вважаю, що якщо алгоритм справді прибутковий і надійний, ним зацікавляться не лише інвестори, а й органи влади — міністерство фінансів, банки, поліція, регулятори як ФБР чи СБУ. Тому етичні стандарти і прозорість будуть регулюватися на законодавчому рівні. Бо якщо алгоритм передбачає зростання чи падіння акцій великих компаній, це може впливати на ринок, і великі гравці намагатимуться контролювати або навіть забороняти таку інформацію.

Що б ви порадили новачкам, які хочуть увійти в сферу алгоритмічної торгівлі сьогодні?

По-перше, не довіряйте всім алгоритмам і обов’язково перевіряйте їхню ефективність. Подивіться, як вони працювали раніше — багато бірж і сайтів дають статистику угод. Вручну прорахуйте, скільки угод було прибуткових, скільки — збиткових, і чи відповідають ці дані рекламі розробників.

Не довіряйте всім алгоритмам і обов’язково перевіряйте їхню ефективність.

Спробуйте алгоритм кілька місяців у безкоштовному режимі перед тим, як платити. Якщо переходите на платну версію — уважно вивчіть інструкції і не порушуйте правила ризик-менеджменту. Ведіть торговий журнал, аналізуйте результати й лише потім приймайте рішення збільшувати ставку чи депозит. Це ваше домашнє завдання для безпечного старту.

•  Засвоїти усі основні терміни та поняття, аби почувати себе вільною, як птах у криптоспільноті.
• Отримати всю необхідну інформацію про віртуальні валюти, про те, як відкрити гаманець, як працюють криптобіржі та як купувати цифрові активи.
•  Дізнатися про можливості у сфері Web3, криптоіндустрії — почати кар’єру, перекваліфікуватися чи продовжити розвиток кар’єри.
•  Отримати ключову інформацію від експертів світового рівня.
•  Отримувати актуальну інформацію, яка перевірена експертами, про ключові події Web3.